Cette restructuration profonde du marché entraîne une pénurie structurelle et une envolée des prix inédite. Le chiffre d'affaires de l'industrie DRam devrait atteindre 372 milliards de dollars en 2026, soit une progression impressionnante de +147% sur un an, tandis que le secteur de la mémoire Nand devrait culminer à un record de 300 milliards de dollars, en hausse de +311% (cf. illustration ci-dessous).
Des revenus records qui masquent une crise de l'offre
Ces chiffres impressionnants ne témoignent toutefois pas d'une bonne santé du marché. Ils reflètent une réallocation intense des capitaux mondiaux et des capacités de production vers les infrastructures dédiées à l'IA, laissant les marchés traditionnels de l'électronique grand public dans une situation de sous-approvisionnement chronique. Le cycle de l'IA a radicalement brisé les modèles historiques de croissance tirés par le volume de ventes. Le goulot d'étranglement informatique s'est déplacé du processeur vers la mémoire. Pour répondre aux exigences des charges de travail complexes, comme l'inférence IA ou la coordination multi-agents, la quantité moyenne de DRam par serveur progresse de 39% sur un an pour atteindre 1 432 Go en 2026. À chaque nouvelle génération de plateformes serveurs, la mémoire système évolue désormais plus vite que la bande passante sur puce ne peut l'absorber, faisant du contexte le facteur limitant de la performance.
Jusqu'à +100 % de hausse sur la mémoire mobile
Le ratio de satisfaction de la demande pour la DRam est resté inférieur à 1 durant toute l'année 2025 et aucune normalisation n'est en vue pour les quatre trimestres de 2026. Cette tension structurelle, amplifiée par la priorité donnée à la mémoire haute performance (HBM) en production, entraîne une réévaluation tarifaire totale de la pile mémoire.
Au premier trimestre 2026, les prix des serveurs DDR4/DDR5 ont grimpé de 60% à 80%, tandis que ceux de la mémoire mobile LPDDR5X ont augmenté de 80% à 100% (cf. illustration ci-dessus). Le marché de la mémoire vit une transformation permanente où l'intensité technologique prend le pas sur le volume. En privilégiant les composants à haute marge pour les services Cloud, les fabricants condamnent les marchés grand public à une raréfaction des composants et à une hausse durable des prix qui ne semble pas près de s'atténuer.
Cette situation de tension extrême sur la distribution et les tarifs de la mémoire DRam et Nand devrait persister tout au long de l'année 2026, avec des répercussions déjà annoncées pour 2027.
